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强生和微软在防御性股票中的盈利前景好

  • 2019-07-10 09:48:17
导读 盈利季节来临,带来定期季度机会,以检查我们最喜欢的股票的财务细节。这一点尤其重要,因为经济开始出现疲软迹象,2018年3%增长放缓至1%,

盈利季节来临,带来定期季度机会,以检查我们最喜欢的股票的财务细节。这一点尤其重要,因为经济开始出现疲软迹象,2018年3%增长放缓至1%,初步估计未来收益季节不佳。据彭博社报道,80%的早期估计标准普尔500指数公司已经削减了预期。

也就是说,有一些成熟的公司会给我们一些好消息。不出所料,它们也是市场上防御性最强的股票之一,通常预计熊市将跑赢大盘。我们已经深入了解TipRanks的数据库以找出原因。

该股票通过股票增长和稳健的股息为投资者提供实际价值,这两者都具有长期增长记录。在过去的12个月里,股本回报率上涨了24%,而自20世纪70年代以来,公司管理层一直在缓慢但稳步地增加股息支付。对强生公司而言,这是一个不输的局面(JNJ - Get Report),因为明确的回报为投资者重新分配股息提供了动力。

尽管季度收益下降了14%,但在4月份的最新季度报告中,JNJ的每股盈利预测均下跌3.33%。损失发生的原因是该公司面临着与广为人知的滑石粉 - 石棉问题以及鲜为人知的Xarelto案件有关的法律费用。在这两方面,强生公司都接受了包含大额支付的定居点。

然而,该公司基本面强劲,并且在下周二的报告中预计第二季度每股收益将接近2.42美元,远高于第一季度的2.10美元。高盛(Goldman Sachs)撰写的特伦斯•弗林(Terence Flynn)对该公司的整体定位表示:“强生公司的多元化投资组合具有潜在优势,因为该公司在处方药制造商组织中的医疗保险/医疗补助金投资率最低。” 最后一点是重要的一点,因为医疗保险和医疗补助的扩张或回滚政策可能会在总统选举季节出现。Flynn看到了J&J的多元化产品组合 - 包括像Band-Aids,Listerine这样的消费者备用品,

根据过去三个月的七次买入和四次持有,JNJ的分析师一致评级为温和买入。JNJ股票的售价为140美元。其150美元的平均价格目标给予JNJ 6.8%的适度上行空间。

投资微软(MSFT - Get Report)似乎不会出错。这家历史悠久的科技巨头今年迄今为止增长了34%以上,增长率几乎是标准普尔500指数快速上涨18%的两倍。这一增长使微软成为第三家公开上市公司,突破1万亿美元的总市值,这是6月中旬达到的里程碑。Apple(AAPL - Get Report)和Amazon.com(AMZN - 获取报告)去年夏天都突破了万亿美元大关,但此后已分别下滑至9.6亿美元和9.2亿美元。

微软的成功取决于其各个细分市场(传统客户,Office 365和Azure)的稳健表现,以及对即将发布的xCloud游戏服务测试版的兴奋。微软表明,一家超大型公司真正能够将蓝筹股的稳定回报与产生高科技热情的尖端产品结合起来。

微软将在7月18日公布财年第四季度财报,并且一致认为该公司将证明其高估值。每股盈利预计为1.21美元,较去年同期增长7%,收入为327.5亿美元,比去年同期增长8.8%。

伯恩斯坦的马克·莫德勒(Mark Moerdler)认为云计算带来了200亿美元的长期销售额,为进一步增长奠定了坚实的基础。他表示,“微软在部分市场中具有明显的优势,应该能够让公司随着时间的推移获得与[亚马逊网络服务]不同的收入。” 展望云计算行业的未来,Moerdler预计微软将成为主导该行业的两三家超大型公司之一。考虑到这一点,他给了MSFT 152美元的目标价和11%的上升空间。

微软的分析师一致评价为强劲买入 ; 该公司在过去三个月内共有21次购买,1次持有,1次出售。平均价格目标是144美元,上涨5.14%。MSFT股票的卖出价为136美元。

Fidelity National Financial(FNF - 获取报告)虽然不是一个家喻户晓的名字,但却是防守投资者的坚实表现。该公司是商业和住宅抵押贷款服务行业的支柱,也是一头摇钱树,每年从其各种业务中产生近70亿美元。对于总市值仅为114亿美元的公司来说,这是一个令人印象深刻的表现。

FNF将于7月16日公布第二季度财报; 调整后的每股盈利为84美分。这几乎是第一季度报43美分的两倍,但是遵循FNF公布的第一季度最低收益和第二季度最高收益的模式。值得注意的是,FNF第一季度的预期比预期高出7%。

华尔街分析师在收益季节之前正在关注FNF,新的报道正在启动,而且该股在过去几周内接受升级购买。来自Susquehanna的四星级分析师Jack Micenko以买入和48美元的价格目标开启了对该股票的报道。在他的评论中,他说,“论文是由市场未定价的宏观和公司特定动态驱动的。未来18个月的抵押贷款交易量的共识估计过于保守,每个文件的成本增长仍在继续在资本回报加速的情况下趋势更高。“ 他的目标价格表明上涨了15%。

来自Compass Point的Chris Gamaitoni将FNF升级为中性买入,称“我们看到当前环境下的盈利杠杆更多,因为Fidelity National不太可能抵消降低投资收益率的压力。” Gamaitoni的目标价为46.25美元,表明可能上涨11%。

根据过去三个月分配的一致购买量,FNF的分析师一致意见是强烈买入。该股票的卖出价格为41.60美元,并且平均价格目标为46.81美元,上涨空间为12%。

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